過往十年，六月份錄得5升5跌，分別是:
2008
-2342
2009
+643
2010
+482
2011
-1123
2012
+335
2013
-2044
2014
+211
2015
-1487
2016
-193
2017
+264
從以上數據看見，雖然上升與下跌也是 50% 的出現機率，但係當每次上升時，升幅只是幾百點的升幅，但下跌的時候，經常也是過千點，甚至超過兩千點的跌幅，所以話六絕真係不無道理。
數據看完了，那如何部署策略呢? 由於估計六月不會有超過 800點的升幅，所以我們可以根據五月份的結算價，+800點做一個 short call (e.g. 5月份於 31000點結算，做 6月short call
31800) 收取期權金，但由於 short call 風險極高，財自怕死，又在 32000 或32200 long call 做一個保護 (輸曬都係200點或400點減已收到的期權金)，贏輸有數得計，如果用十年數據統計的話，得勝率高達100% (世上當然沒有100%必勝)，如果唔追求刺激的話，這個策略可以安心放到月尾結算。
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財自兄, 進取一點, 付出權金LONG PUT OTM 又可行否?
回覆刪除當然可以 la，分分鐘中大獎 tim。 ^_^
刪除你好,小弟新手想請教
回覆刪除假如,六月HSI Short Call 31400 +188, Long Call 31800 -115
Max profit=188-115=73
Max loss=31800-31400-73=327
雖則高嬴面, 但有啲會贏粒糖輸間廠感覺(73:327), 請指正小弟想法.
Hi， Po Li，Short Call 31400 + Long Call 31800 的最大利潤的確是 73 (188-115)，而最大虧損也是 327 (400-73)，但是否贏粒糖輸間廠的感覺就要看看它的值博率。 如果出現勝利的機率是 90%，即係你 win 9次共 657，只有虧損一次327，即係做 10 次交易後你仍然有利潤 330 (657-327)，就是量化後得出的數據，不是估估下的數字，只要你做的統計抽的樣本夠多，日積月累的交易後就會立於不敗了。 這是我其中一個見解。 ^_^
刪除謝謝先，我都係睇緊5賠1個計法，之後個期望值又要計多一次。
回覆刪除感謝你的分享及指教。期代你財務自由之路更上一層樓,日後有更多好文章可以與你的支持者分享。
回覆刪除^_^
刪除唔好意思, 小弟試從Yahoo, investing.com 攞10年恆指歷史數據, 同你的數據有出入, 請問你在那裡下載?
回覆刪除Po Li，你真係有求證的心，好野! 我的數據也是從 Yahoo 找到的，但我不是用自然月的數據，而是用期結的數據(例如2017年6月份的資料=5月29日的收市價25701.63 -- 2017年6月29日的25965.42)，用期結的資料更能反映期指或期權的運作，如果用自然月的數據將會有一天的誤差。
回覆刪除財自兄文章簡而精, 篇幅不長但個中理論都令我一再看,每次翻看都有所得着。 小弟喺Yahoo花了很久都找不到期結的數據, 可告知如何下載呢?
回覆刪除Yahoo 財經-->恆指-->歷史數據-->時段(自己選擇)-->套用-->下載數據(excel 自己找資料 la)
回覆刪除https://hk.finance.yahoo.com/quote/%5EHSI/history?p=%5EHSI
唔該哂.我仲以為期結的數據=恆指期貨結算日的數據
回覆刪除期指 or 期權最後都係根據恆生指數來結算嫁。
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